Quali sono limitate scorte 038 ristretta della Units (RSU) azioni vincolate e unità di azioni vincolate (RSU) sono diventati una scelta popolare per molte aziende che vogliono premiare i dipendenti con una quota di proprietà nella società, senza la complessità amministrativa di piani di stock option tradizionali . piani di stock limitati hanno dimostrato di essere più vantaggioso rispetto ai loro omologhi tradizionali, nel senso che non è possibile per lo stock di diventare inutile, come lo è per le opzioni o diritti. Ma mentre azioni vincolate e Rsu sono simili per molti aspetti, la maggior parte dei datori di lavoro tendono a favorire RSU. Questo è perché permettono alle aziende di rinviare l'emissione di azioni reali per i partecipanti per un periodo di tempo. Ciò che è limitato restricted stock azionario è azione che, come suggerisce il nome, è dotato di alcune restrizioni sua emissione e la vendita da parte del datore di lavoro. Questo tipo di azione non deve essere confuso con l'altra categoria di titoli soggetti a restrizioni che vengono emessi a dirigenti aziendali sotto SEC Rule 144, che vieta l'insider trading. azioni vincolate può essere rilasciato a qualsiasi tipo di dipendente di una società, e la sua emissione e amministrazione non sono disciplinate dalla regola 144, di per sé. Tuttavia, azioni vincolate è un'entità separata da piani di pensionamento qualificati, come ad esempio un 401k. che rientrano nella normativa ERISA. Essa non riceve un trattamento fiscale agevolazioni di qualsiasi genere il modo in cui i piani qualificati fanno. Struttura e finalità azioni vincolate è concesso a un dipendente alla data di assegnazione in un modo simile a quello dei piani di stock option tradizionali. Tuttavia, azioni vincolate non dispone di un esercizio presentano lo stock è di solito trattenuto dalla società fino a quando il suo programma di maturazione è completa. azioni vincolate è classificato come una borsa ldquofull valore, rdquo il che significa che le azioni portano il pieno valore delle azioni al momento in cui viene concesso. azioni vincolate assomiglia tradizionali piani non qualificati in quanto vi è un rischio sostanziale di decadenza al dipendente. Se i requisiti del programma di maturazione non sono soddisfatte, allora il dipendente perde il titolo di nuovo al datore di lavoro. Vesting problema Schedule I datori di lavoro ristretto magazzino come mezzo per motivare i dipendenti per raggiungere determinati obiettivi aziendali. Ci sono generalmente tre tipi di condizioni di maturazione utilizzati per azioni vincolate: Tenure dipendenti. Molti piani di azioni vincolate richiedono semplicemente al lavoratore di rimanere impiegato presso l'azienda per un certo periodo di tempo, come ad esempio tre a cinque anni. Le prestazioni dei dipendenti. Alcuni programmi maturazione pagano sulla base del raggiungimento di determinati obiettivi aziendali, come lo sviluppo di un nuovo prodotto o di raggiungere una certa soglia di produzione. Accelerated Esercizio. maturazione accelerata può essere utilizzata se la società diventa insolvente o fallito (in modo che il lavoratore possa almeno ricevere qualcosa prima che il magazzino diventa inutile) o il dipendente muore o diventa disabile. Alcuni programmi di maturazione combinano queste caratteristiche. Ad esempio, una società potrebbe offrire un calendario di maturazione di quattro anni che accelererà se il dipendente dovesse raggiungere determinati obiettivi o compiti. Gli orari di maturazione per restricted stock rispecchiano quelle dei piani di partecipazione agli utili qualificati, e possono essere sia ldquocliffrdquo o ldquogradedrdquo a employerrsquos discrezione. maturazione Cliff è una disposizione in cui il lavoratore riceve tutte le azioni immediatamente dopo un certo periodo di tempo, ad esempio cinque anni. Graded maturazione periodicamente rimuove le restrizioni su una parte delle azioni per un periodo di tempo ndash per esempio, 20 delle azioni una volta all'anno per un periodo di cinque anni dal momento della concessione. Tassazione delle azioni vincolate Come per stock option non qualificato. azioni vincolate non è tassato al momento della concessione (o l'esercizio, poiché non vi è alcuna funzionalità di esercizio qui). Il valore delle azioni vincolate diventa pienamente imponibili quando diventano acquisiti che è, quando non c'è più il rischio di decadenza e il dipendente prende ricevimento delle azioni. L'importo che viene tassato è uguale al numero di azioni che diventano maturati alla data di maturazione moltiplicato per il prezzo dello stock di chiusura. Tale importo è tassato al lavoratore a titolo di risarcimento ai tassi di reddito ordinario, indipendentemente dal fatto che il lavoratore vende immediatamente le azioni o detiene il titolo per un periodo di tempo. le imposte sui salari ndash compreso statali, locali, Social Security, Medicare e tasse ndash sono tolto, e il datore di lavoro possono scegliere di ridurre il numero di quote versate al lavoratore dalla quantità di azioni necessario per coprire le ritenute fiscali. I dipendenti che scelgono di mantenere le quote e venderli in una data rapporto breve o guadagni a lungo termine o le perdite di conseguenza, con il prezzo delle azioni o dei prezzi, alla data (o le date) di maturazione diventare la base di costo per la vendita. Esempio di tassazione a Vesting Sam viene investito in 1.000 azioni di azioni vincolate il 5 settembre. Lo stock si chiude a 45 dollari per azione quel giorno. Egli dovrà riferire 45.000 di retribuzione percepita per questo. Se è in un piano di maturazione graduale, quindi viene utilizzato il prezzo di chiusura ad ogni data di maturazione. Questo reddito sarà aggiunto al resto del suo salario sul modulo W-2. Sezione 83 (b) I dipendenti di elezione che ricevono ristretta magazzino deve fare una scelta importante, una volta che entrano in questi piani. Essi hanno la possibilità di pagare l'imposta al momento della maturazione, oppure possono pagare la tassa sul titolo al momento della concessione. Sezione 83 (b) del Codice di Internal Revenue permette questa elezione e consente ai dipendenti di pagare la tassa prima di maturazione come un mezzo per pagare meno forse fiscale complessiva. Naturalmente, se questa strategia funziona è completamente dipendente dalla performance del titolo. Esempio di 83 (b) Elezioni Joan apprende che lei sarà concesso 1.000 azioni di azioni vincolate. Il prezzo delle azioni è di 10 alla data di assegnazione. Joan ritiene che il prezzo delle azioni apprezzerà notevolmente nei prossimi cinque anni, così lei decide di pagare le tasse ora sul titolo ai sensi della Sezione 83 (b). Lei è tassato su 10.000 di compenso ordinario di conseguenza. Cinque anni più tardi, diventa pienamente acquisito nel magazzino sotto un programma di scogliera di maturazione, e lo stock vale la pena di 25 una quota. Joan sfugge in modo efficace la tassazione su 15.000 di reddito ai sensi della presente disposizione. Tuttavia, se il prezzo delle azioni è stato inferiore al 10 quando divenne acquisiti, quindi non avrebbe avuto modo di recuperare le tasse ha pagato in base al più elevato prezzo delle azioni alla data di assegnazione. Vantaggi del ristretta azioni vincolate magazzino offre diversi vantaggi rispetto tradizionali piani di stock option. Alcuni dei principali benefici che vengono con questo tipo di magazzino includono: valore di fondo a Grant. A differenza di stock option tradizionali, è impossibile per restricted stock di diventare inutile se scende sotto un certo prezzo (a meno che, naturalmente, il prezzo delle azioni scende a zero). I dipendenti non possono quindi diventare subacqueo sul loro azioni vincolate e non dovranno rimborsare una parte dei proventi della vendita per rimborsare l'importo che è stato concesso. Migliorata la motivazione dei dipendenti e la proprietà. I dipendenti che sanno che saranno immediatamente entrare in pieno valore del titolo, una volta che sono acquisiti saranno più probabilità di rimanere con la società ed eseguire a un livello elevato. Diritti di voto . A differenza dei loro cugini RSU, i titolari di azioni vincolate ricevono il diritto di voto per il numero di azioni che sono dati. Questo privilegio esiste indipendentemente dal fatto che il calendario di maturazione è completa. I dividendi. azioni vincolate di solito paga dividendi sia diretta (o un importo in contanti pari alla loro prima che siano acquisiti) al socio sia prima che dopo maturazione. Svantaggi di restricted stock Alcuni degli inconvenienti che vengono con azioni vincolate sono: di maturazione dei requisiti. I dipendenti non possono prendere possesso immediato del titolo, ma deve attendere che alcune disposizioni di maturazione per essere soddisfatti. Imposte in eccesso. I dipendenti potrebbero dover effettuare pagamenti di tasse inutili ai sensi della Sezione 83 (b) delle elezioni se cali di prezzo delle azioni. Maggiore tassazione. Non esiste un trattamento plusvalenze disponibili presso esercizio ndash solo per qualsiasi apprezzamento tra il prezzo al di maturazione e vendita. Un numero di azioni emesse. Perché hanno valore assoluto, le società emettere in genere un numero di azioni (forse un terzo a un quarto) di azioni vincolate rispetto ai piani di stock option. Timing delle imposte. I dipendenti devono pagare la ritenuta alla fonte al momento dell'esercizio indipendentemente da quando le azioni sono vendute ndash nessun rinvio è disponibile fino alla vendita. Quali sono le unità azioni vincolate (RSU) Anche se le unità azioni vincolate sono simili alle reali azioni vincolate per molti aspetti, questi strumenti versatili sono spesso rilasciati dai datori di lavoro al posto di azioni vincolate. RSU offrire molti degli stessi vantaggi di azioni vincolate, ma hanno alcune caratteristiche uniche che li rendono preferibile attuale magazzino in alcuni casi. unità di azioni vincolate rappresentano una promessa da parte del datore di lavoro di versare al lavoratore un determinato numero di azioni della società per azioni per il futuro dopo il completamento di un programma di maturazione. Il dipendente è assegnato un numero adeguato di ldquounitsrdquo che rappresentano il suo interesse per il titolo, ma non vi è alcun finanziamento effettivo fino a maturazione è completa ndash l'assegnazione di queste unità è solo una voce contabile che non ha alcun valore tangibile di alcun genere. RSU di solito hanno vesting programmi che sono simili o identici alle assegnazioni di azioni effettive limitate. Non pagano dividendi direttamente, ma possono pagare dividendi equivalenti che possono essere incanalati in un conto vincolato per aiutare le tasse paga alla fonte, o essere reinvestiti nell'acquisto di ulteriori azioni. Tassazione delle RSU limitati unità azionari sono tassati più o meno allo stesso modo di quote effettive limitate. I dipendenti devono pagare reddito e ritenute alla fonte sugli importo ricevuto alla data di maturazione, sulla base del valore di mercato di chiusura del prezzo del titolo. In genere hanno le stesse opzioni da scegliere per pagare la ritenuta alla fonte possono o pagare la tassa di tasca, o vendere il numero di unità per coprire questo importo. Il prezzo di chiusura a maturazione diventa poi la base per guadagno o la perdita di calcoli quando lo stock è venduto. La Sezione 83 (b) l'elezione non è disponibile per i dipendenti che ricevono RSU. Questo perché tale disposizione si applica solo ai beni materiali di qualche tipo, e nessuna proprietà reale è conferito a loro come lo è con quote di azioni vincolate. Tuttavia, RSU non sono tassati fino a quando sia il calendario di maturazione è completa e il dipendente riceve in maniera costruttiva alle azioni reali che erano stati promessi. Naturalmente, questi due eventi di solito accadono allo stesso tempo, ma i dipendenti sono in grado di rinviare la tassazione in alcuni casi (ad eccezione della sicurezza sociale e fiscale Medicare, che deve essere sempre pagato alla maturazione) con l'elezione a ricevere il titolo in un secondo momento . I vantaggi di RSU RSU offrono molti degli stessi vantaggi e svantaggi, come i loro cugini azionari ristretti. Si applicano le seguenti differenze chiave: Possibili abbassare le tasse. A causa dell'assenza di sezione 83 (b) disposizione, non vi è alcuna possibilità che l'eccesso di tasse. Differimento di emissione di azioni. I datori di lavoro possono emettere RSU senza diluire la base quota (ritardi emissione di azioni della società). Questo è un vantaggio sostanziale, non solo su azioni vincolate, ma altre forme di piani di stock, come ad esempio dei dipendenti piani di acquisto e piani di stock option di legge e non statutari. A buon mercato . I datori di lavoro sostengono costi amministrativi più bassi, dal momento che non vi sono azioni reali per tenere, registrare e tenere traccia. Differimento d'imposta. E 'possibile riportare l'imposta al di là della data di maturazione ritardando emissione di azioni a dipendenti. Esteri fiscale friendly. Emissione di RSU a dipendenti che lavorano al di fuori degli Stati Uniti può rendere la tassazione più facile a causa delle differenze di quando e come le stock option sono tassate. Svantaggi di RSU Nessun diritto di voto. RSU non offrono diritto di voto fino a quote effettive sono emesse a maturazione. Nessun dividendo. RSU non può pagare i dividendi, in quanto non vengono utilizzati quote effettive (datori di lavoro possono pagare equivalenti dividendo in contanti, se lo desiderano). No Sezione 83 (b) Elezioni. RSU non offrono la sezione 83 (b) elezione perché le unità non sono considerati beni materiali per la definizione del Codice di Internal Revenue. Questo tipo di elezione può essere utilizzato solo con beni materiali. Dal punto di vista employeersquos, non vi è realisticamente una grande differenza tra la ricezione azioni vincolate rispetto a unità di azioni vincolate, salvo che non vi è alcuna 83 (b) elezione disponibili per RSU. I datori di lavoro in genere beneficiano di più dall'uso di RSU perché permette loro di differire l'emissione di azioni della società fino a quando il calendario di maturazione è completa, che poi ritarda la diluizione della quota della base. Parola riservata finale magazzino e RSU sono forme più flessibili di magazzino di compensazione fiscale differita che non presentano alcune delle limitazioni che i datori di lavoro devono spesso affrontare con piani di stock option convenzionali, come la diluizione delle azioni della società. Sebbene entrambi i tipi di piani stanno diventando sempre più popolare tra i datori di lavoro, Rsu stanno cominciando a eclissare le loro controparti a causa della loro maggiore semplicità e differimento della quota di emissione. Per ulteriori informazioni su queste forme di distribuzione di azioni, rivolgersi al rappresentante delle risorse umane o consulente finanziario Opzioni. Stock vs. Opzioni limitati Stock option e stock limitato sono entrambi programmi di stock aziende offrono ai loro dipendenti. Questi programmi hanno lo scopo di fungere da entrambe incentivi e programmi di fx, indicando le ragioni dipendenti di lavorare per una società di successo e offrendo loro la possibilità di guadagnare più azioni più successo sono. Tuttavia, programmi di stock sono legate intrinsecamente al benessere della società, e le variazioni del valore di mercato delle azioni cambieranno quanto dipendenti profitto fare, non importa quale programma si decide su. In generale, azioni vincolate non è così comune come le stock option. Opzioni di Stock Options archivio dare al lavoratore la possibilità di acquistare azioni della società ad un certo prezzo. Spetta alla società di stabilire questo prezzo, ma una volta che il prezzo è fissato, non può cambiare per quel particolare dipendente per un periodo insieme. Il dipendente può quindi scegliere di acquistare azioni --- a volte quando vogliono ea volte a intervalli prestabiliti, a seconda di come le stock option sono impostati. Ristretta azioni vincolate azionario non viene acquistato dal dipendente, ma invece ha concesso a loro in un processo noto come maturazione. azioni vincolate è dato ai dipendenti che sono rimasti con la società abbastanza a lungo per guadagnare loro e raggiungere il periodo di maturazione. Azioni guadagnato costruire fino a questo periodo, in cui lo stock è investito per il dipendente e diventa proprio. stock options limitati contribuire ad aumentare la fedeltà dei dipendenti, incoraggiando i lavoratori a rimanere con la società abbastanza a lungo per raggiungere la maturazione. Vantaggi delle stock option Le stock option sono considerati favorevole per i dipendenti come la società per azioni aumenti. Il dipendente ha la possibilità di acquistare azioni in qualsiasi momento con il prezzo stabilito che le stock option programma di sovvenzioni. Ciò significa che se il dipendente è dato di stock options a 5 dollari per azione e la società di quotazione di borsa sale a 30 dollari per azione, possono fare 25 per azione quando acquistano. Vantaggi di restricted stock Quando il dipendente riceve restricted stock, essi non devono pagare nulla. Lo stock è investito in loro a titolo gratuito e ricevono i guadagni a causa di loro. Una volta che il titolo è stato conferito, si può scegliere di vendere o appendere su di esso come meglio credono. Opzioni Considerazioni archivio dipendono molto da come l'azienda svolge. Se la società per azioni affonda al di sotto del prezzo di stock option, che di stock option è essenzialmente inutile per il dipendente. azioni vincolate è più sicuro, ma il dipendente deve rimanere con la società abbastanza a lungo per guadagnare loro, e il successo delle azioni rimane legato al successo dell'azienda. Le stock option non sono tassati fino a quando non sono esercitati, nel qual caso il lavoratore deve pagare l'imposta sul reddito su di loro e guadagni ad essi associati. azioni vincolate richiede pagamenti di imposte sul reddito e, nel momento in cui sono conferiti, ma maturazione delle opzioni è di solito disegnati nell'arco di diversi anni, riducendo il carico fiscale sulle employee. Home 187 articoli 187 Stock Option, restricted stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SAR), e per i dipendenti piani di stock di acquisto (ESPPs) ci sono cinque tipi di base di piani di retribuzione individuale di capitale: le stock option, azioni vincolate e unità azioni vincolate, stock appreciation, archivi fantasma, e dei dipendenti piani di stock di acquisto. Ogni tipo di piano fornisce ai dipendenti con un po 'speciale considerazione nel prezzo o alle condizioni. Noi non coprono qui semplicemente offrendo ai dipendenti il diritto di acquistare azioni come qualsiasi altro investitore. Stock option danno dipendenti il diritto di acquistare un numero di azioni ad un prezzo fissato in concessione per un numero definito di anni nel futuro. azioni vincolate e il suo parente stretto unità azioni vincolate (RSU) danno dipendenti il diritto di acquistare o ricevere azioni, per dono o acquisto, una volta che alcune restrizioni, come il lavoro di un certo numero di anni o di incontrare un obiettivo di performance, sono soddisfatte. Phantom Stock paga un fx in contanti futuro pari al valore di un certo numero di azioni. diritti di stock appreciation (SARS) forniscono il diritto di l'aumento del valore di un determinato numero di azioni, pagato in contanti o in azioni. I dipendenti dei piani di stock di acquisto (ESPPs) forniscono i dipendenti il diritto di acquistare azioni della società, di solito con uno sconto. Stock Options alcuni concetti chiave aiutare a definire come le stock option di lavoro: Esercizio: L'acquisto di azioni ai sensi un'opzione. Prezzo di esercizio: Il prezzo al quale il titolo può essere acquistato. Questo è anche chiamato il prezzo di esercizio o il prezzo di assegnazione. Nella maggior parte dei piani, il prezzo di esercizio è il valore di mercato delle azioni al momento della concessione è fatta. Spread: la differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio. Opzione termine: Il periodo di tempo il dipendente può tenere l'opzione prima della scadenza. Di maturazione: Il requisito che devono essere soddisfatti al fine di avere il diritto di esercitare l'opzione di solito prosecuzione del servizio per un determinato periodo di tempo o la riunione di un obiettivo di prestazioni. Una società concede una possibilità ai dipendenti di acquistare un determinato numero di azioni ad un prezzo di assegnazione definito. Le opzioni maturano in un periodo di tempo o una volta certo individuo, un gruppo o gli obiettivi aziendali sono soddisfatte. Alcune aziende impostare gli orari di maturazione basate sul tempo, ma consentono opzioni per maturano prima, se sono soddisfatti gli obiettivi di performance. Una volta investito, il dipendente può esercitare l'opzione al prezzo di sovvenzione in qualsiasi momento nel corso della durata dell'opzione fino alla data di scadenza. Per esempio, un dipendente potrebbe essere concesso il diritto di acquistare 1.000 azioni a 10 dollari per azione. Le opzioni matureranno 25 all'anno più di quattro anni e hanno una durata di 10 anni. Se lo stock sale, il dipendente pagherà 10 dollari per azione per acquistare le azioni. La differenza tra il prezzo di 10 concessione ed il prezzo di esercizio è la diffusione. Se lo stock va a 25 dopo sette anni, e il dipendente esercita tutte le opzioni, la diffusione sarà 15 per azione. Tipi di Opzioni Opzioni sono o stock option di incentivazione (ISOs) o stock option non qualificati (NSO), che sono a volte indicato come stock option nonstatutory. Quando un dipendente esercita un NSO, la diffusione su esercizio è imponibile al dipendente come reddito ordinario, anche se le azioni non sono ancora venduti. Un importo corrispondente è deducibile dalla società. Non si può legalmente necessario periodo di detenzione delle azioni dopo l'esercizio, anche se la società può imporre uno. Qualsiasi successivo utile o perdita sulle azioni dopo l'esercizio è tassato come plusvalenza o minusvalenza quando il optionee vende le quote. Un ISO consente un dipendente a (1) rinviare la tassazione sull'opzione dalla data di esercizio fino alla data di cessione delle azioni sottostanti, e (2) pagare le tasse su tutto il suo guadagno a plusvalenze tassi, invece di reddito ordinario aliquote fiscali. Alcune condizioni devono essere soddisfatte per beneficiare di un trattamento ISO: Il dipendente deve detenere le scorte per almeno un anno dopo la data di esercizio e per due anni dopo la data di assegnazione. Solo 100.000 stock option possono prima diventare esercitabile in ogni anno solare. Questo è misurata dal opzioni di valore equo di mercato alla data di assegnazione. Ciò significa che solo 100.000 in concessione valore del prezzo possono diventare idonei per essere esercitato in un anno. Se non vi è sovrapposizione di maturazione, come avverrebbe se le opzioni sono concessi ogni anno e gilet a poco a poco, le aziende devono tenere traccia ISO eccezionali al fine di garantire gli importi che diventa maturate in diverse borse di studio non potrà superare 100.000 di valore in un anno. Qualsiasi parte di una sovvenzione di ISO che supera il limite viene trattato come un NSO. Il prezzo di esercizio non deve essere inferiore al prezzo di mercato del titolo companys alla data della concessione. Soltanto i dipendenti possono beneficiare di ISO. L'opzione deve essere concesso in virtù di un piano scritto che è stato approvato dagli azionisti e che specifica il numero di azioni possono essere emesse nell'ambito del piano come ISO e identifica la classe dei dipendenti idonei a ricevere le opzioni. Opzioni devono essere concessi entro 10 anni dalla data del consiglio di amministrazione l'adozione del piano. L'opzione deve essere esercitato entro 10 anni dalla data di assegnazione. Se, al momento della concessione, il dipendente possiede più di 10 dei diritti di voto di tutti eccezionali azioni della società, il prezzo di esercizio ISO deve essere almeno 110 del valore di mercato del titolo in tale data e non può avere un durata superiore a cinque anni. Se sono soddisfatte tutte le regole per ISO, quindi l'eventuale vendita delle azioni viene chiamata una disposizione di qualifica, e il dipendente paga sui redditi di capitale a lungo termine sul totale incremento di valore tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. La società non prende una deduzione fiscale quando vi è una disposizione di qualificazione. Se, tuttavia, vi è una disposizione interdittiva, il più delle volte perché gli esercizi dei dipendenti e vende le quote prima di incontrare i periodi di partecipazione richiesti, lo spread sui esercizio è imponibile al dipendente a tassi di imposta sul reddito ordinario. Qualsiasi aumento o una diminuzione del valore di azioni tra esercizio e la vendita è tassato a plusvalenze tassi. In questo caso, l'azienda può detrarre la diffusione in esercizio. Ogni volta che un dipendente esercita ISO e non vende le azioni sottostanti entro la fine dell'anno, la diffusione sull'opzione in esercizio è un elemento preferenza ai fini della tassa minima alternativa (AMT). Così, anche se le azioni non potrebbero essere stati venduti, l'esercizio richiede al lavoratore di aggiungere nuovamente il guadagno in esercizio, insieme ad altri elementi preferenza AMT, per vedere se un pagamento tassa minima alternativa è dovuta. Al contrario, NSOs può essere rilasciato a chiunque dipendenti, direttori, consulenti, fornitori, clienti, ecc ci sono vantaggi fiscali speciali per NSOs, però. Come un ISO, non vi è alcuna tassa sulla concessione dell'opzione, ma quando si esercita, il differenziale tra il prezzo di assegnazione e l'esercizio fisico è tassabile come reddito ordinario. L'azienda riceve un corrispondente detrazione fiscale. Nota: se il prezzo di esercizio del NSO è inferiore al valore di mercato, è soggetto alle regole di compensazione differita ai sensi della Sezione 409A del Codice di Internal Revenue e può essere tassato al di maturazione e il destinatario possibilità soggetti a sanzioni. L'esercizio di un'opzione Ci sono diversi modi per esercitare stock option: utilizzando contanti per l'acquisto delle azioni, attraverso lo scambio di azioni della optionee possiede già (spesso chiamato uno stock swap), lavorando con un broker di borsa per fare uno stesso giorno la vendita, o mediante l'esecuzione di un'operazione di vendita-to-cover (questi ultimi due sono spesso chiamati esercizi senza contanti, anche se questo termine comprende in realtà altri metodi di esercizio descritti anche qui), che forniscono in modo efficace che le azioni saranno vendute per coprire il prezzo di esercizio e, eventualmente, il le tasse. Qualsiasi aziende, tuttavia, può prevedere solo uno o due di queste alternative. Le società private non offrono lo stesso giorno o vendere-to-cover di vendita, e, non di rado, limitino l'esercizio o la vendita delle azioni acquistate attraverso l'esercizio fino a quando la società viene venduta o va pubblico. Contabilità Secondo le regole per i piani di distribuzione di azioni per essere efficace nel 2006 (FAS 123 (R)), le aziende devono utilizzare un modello opzione di pricing per calcolare il valore attuale di tutti i premi di opzione alla data di assegnazione e mostrare questa come costo con le loro dichiarazioni dei redditi. La spesa riconosciuta deve essere regolato sulla base di maturazione dell'esperienza (azioni in modo non attribuite non contano come una carica di compensazione). Limitati azioni vincolate piani di stock di fornire ai dipendenti il diritto di acquistare azioni al valore equo di mercato o uno sconto, o dipendenti possono ricevere azioni a costo zero. Tuttavia, le azioni dipendenti acquisiscono non sono veramente loro ancora-non possono prendere possesso di loro fino a restrizioni specificato lapse. Più comunemente, le decade di restrizione di maturazione se il dipendente continua a lavorare per l'azienda per un certo numero di anni, spesso 3-5. restrizioni basate sul tempo possono decadere tutto in una volta o gradualmente. Eventuali restrizioni potrebbero essere imposte, però. La società potrebbe, per esempio, limitare le azioni fino al raggiungimento di determinati obiettivi di performance aziendali, di reparto o individuali. Con le unità azioni vincolate (RSU), i dipendenti in realtà non ricevono azioni fino alla restrizioni lapse. In effetti, RSU sono come phantom stock convertiti in azioni invece di denaro contante. Con azioni vincolate, le aziende possono scegliere se pagare i dividendi, di concessione dei diritti di voto, o dare il dipendente altri vantaggi di essere un azionista prima di maturazione. (In questo modo con RSU innesca tassazione punitiva al dipendente ai sensi delle norme fiscali per compensazione differita.) Quando i dipendenti sono assegnate azioni vincolate, essi hanno il diritto di fare quello che viene chiamato un Section 83 (b) elezione. Se fanno le elezioni, essi sono tassati ad aliquote dell'imposta sul reddito ordinario sull'elemento affare del premio al momento della concessione. Se le azioni sono state semplicemente concesso al dipendente, l'elemento affare è il loro pieno valore. Se qualche considerazione è pagato, quindi l'imposta si basa sulla differenza tra ciò che viene pagato e il valore di mercato al momento della concessione. Se viene pagato il prezzo pieno, non vi è alcuna imposta. Qualsiasi futura variazione del valore delle azioni tra il deposito e la vendita viene poi tassato come plusvalenza o la perdita, non il reddito ordinario. Un dipendente che non fa un (b) elezione 83 deve pagare le imposte sul reddito ordinario sulla differenza tra l'importo pagato per le azioni ed il loro valore di mercato, quando il lasso di restrizioni. Successive modifiche nel valore sono plusvalenze o minusvalenze. I destinatari dei RSU non sono autorizzati a fare Sezione 83 (b) le elezioni. Il datore di lavoro ottiene una detrazione fiscale solo per importi sui quali i dipendenti devono pagare le imposte sul reddito, a prescindere dal fatto che una sezione 83 (b) l'elezione è fatta. A Sezione 83 (b) elezione comporta qualche rischio. Se il dipendente rende l'elezione e paga l'imposta, ma le restrizioni non vengono mai annullati, il dipendente non ottiene le imposte pagate rimborsate, né il dipendente ottiene le quote. Restricted Stock Accounting parallelo opzione contabile in molti aspetti. Se l'unica restrizione è basata sul tempo di maturazione, le aziende rappresentano azioni vincolate dalla prima determinare il costo totale di compensazione al momento della pronuncia del lodo. Tuttavia, nessun modello di valutazione delle opzioni viene utilizzato. Se il dipendente è semplicemente dato 1.000 azioni vincolate del valore di 10 dollari per azione, quindi un costo di 10.000 è riconosciuto. Se il dipendente acquista azioni al fair value, senza alcun costo viene registrato se vi è uno sconto, che conta come un costo. Il costo viene poi ammortizzato lungo il periodo di maturazione fino alla restrizioni lapse. Poiché la contabilità si basa sul costo iniziale, le aziende, con prezzi bassi delle azioni troveranno che un requisito di maturazione per il premio significa che la loro spesa di contabilità sarà molto basso. Se maturazione è subordinata alla prestazione, allora la società stima quando l'obiettivo delle prestazioni rischia di essere raggiunto e riconosce la spesa durante il periodo di maturazione atteso. Se la condizione di prestazioni non si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, l'importo rilevato è regolato per i premi che non si prevede di conferire o che non ne giubbotto se si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, che non è regolato in modo da riflettere i premi che arent prevede o dont gilet. azioni vincolate non è soggetta alle nuove regole piano di remunerazione differita, ma RSU sono. Phantom Stock e Stock Appreciation diritti diritti di rivalutazione (SARS) e di phantom stock sono concetti molto simili. Entrambi essenzialmente sono piani di fx che non Stock Grant, ma piuttosto il diritto a ricevere un premio in base al valore del titolo companys, quindi i diritti termini di apprezzamento e fantasma. SAR in genere forniscono il dipendente con un pagamento in contanti o magazzino in base all'aumento del valore di un determinato numero di azioni in un determinato periodo di tempo. Phantom magazzino offre un fx in contanti o azioni in base al valore di un determinato numero di azioni, da pagare alla fine di un periodo di tempo specificato. SARS non può avere una data di regolamento specifico come le opzioni, i dipendenti possono avere flessibilità quando scegliere di esercitare il SAR. Phantom Stock può offrire pagamenti di dividendi equivalenti SARS non avrebbe fatto. Quando la vincita è fatto, il valore del premio è tassato come reddito ordinario al dipendente ed è deducibile al datore di lavoro. Alcuni piani di phantom condizionano la ricezione del premio a raggiungimento di determinati obiettivi, come ad esempio le vendite, profitti, o altri obiettivi. Questi piani fanno spesso riferimento a loro di phantom stock come unità di prestazione. Phantom magazzino e la SARS può essere dato a chiunque, ma se sono distribuiti in generale a dipendenti e progettati per pagare al momento della risoluzione, c'è una possibilità che essi saranno considerati piani di pensionamento e saranno soggetti alle norme federali piano di pensionamento. Un'attenta piano di ristrutturazione può evitare questo problema. Perché SAR e piani di phantom sono essenzialmente fx in denaro, le aziende hanno bisogno di capire come pagare per loro. Anche se i premi vengono versati in azioni, i dipendenti vorranno vendere le azioni, almeno in quantità sufficienti per pagare le tasse. L'azienda solo fare una promessa di pagamento, o lo fa davvero mettere da parte i fondi, se il premio viene pagato in magazzino, c'è un mercato per lo stock Se è solo una promessa, saranno i dipendenti ritengono che il beneficio è come fantasma come il magazzino Se è in fondi reali accantonati a tale scopo, la società sarà messa dollari al netto delle imposte da parte e non nel business. Molte piccole imprese orientate alla crescita non possono permettersi di fare questo. Il fondo può anche essere soggetti a tassazione i guadagni accumulati in eccesso. D'altra parte, se i dipendenti sono date le azioni, le quote possono essere pagati dai mercati dei capitali, se la società va pubblica o da acquirenti se la società viene venduta. Phantom magazzino e cash settled SAR sono soggetti a contabilità di responsabilità, vale a dire i costi contabili ad essi associati non sono regolati fino a che non pagano o scadenza. Per cash settled SAR, la spesa di compensazione per i premi è stimata ogni quarto, mediante un modello di opzione-pricing poi rettificata-up quando il SAR è optato per phantom stock, il valore di fondo viene calcolato ogni trimestre e rettificata-up fino alla data di liquidazione finale . Phantom stock è trattata allo stesso modo di un risarcimento in denaro differito. Al contrario, se un SAR è regolata in azione, allora la contabilità è la stessa come per un'opzione. La società deve registrare il fair value del premio al finanziamento e riconoscere spese proporzionalmente nel periodo di servizio atteso. Se il premio è conferito prestazioni, l'azienda deve stimare quanto tempo ci vorrà per raggiungere l'obiettivo. Se la misurazione delle prestazioni è legato al prezzo delle azioni Companys, è necessario utilizzare un modello opzione di pricing per determinare quando e se saranno soddisfatte l'obiettivo. I dipendenti Piani di stock di acquisto (ESPPs) i piani dei dipendenti di acquisto (ESPPs) sono piani formali per consentire ai dipendenti di mettere da parte i soldi per un periodo di tempo (chiamato periodo di offerta), di solito su deduzioni di libro paga imponibili, per l'acquisto di scorte al termine della il periodo di offerta. I piani possono essere qualificati sensi della Sezione 423 del Codice di Internal Revenue o non qualificato. piani qualificati consentono ai dipendenti di prendere trattamento plusvalenze su tutti i guadagni a magazzino acquisito nell'ambito del piano se le regole simili a quelli per ISO sono soddisfatte, cosa più importante che le azioni si svolgeranno per un anno dopo l'esercizio dell'opzione di acquistare azioni e due anni dopo il primo giorno del periodo di offerta. Qualificazione ESPPs hanno un certo numero di regole, cosa più importante: Solo i dipendenti del datore di lavoro sponsorizzando il ESPP e dipendenti di società controllanti o controllate possono partecipare. I piani devono essere approvati dagli azionisti entro 12 mesi prima o dopo l'adozione piano. Tutti i dipendenti con due anni di servizio devono essere inclusi, con alcune esclusioni consentite per part-time e lavoratori temporanei nonché i dipendenti altamente compensata. I dipendenti che detengono oltre il 5 del capitale sociale della società non possono essere inclusi. Nessun dipendente può acquistare più di 25.000 in azioni, sulla base del fair value delle scorte mercato all'inizio del periodo di offerta in un solo anno solare. La durata massima di un periodo di offerta non può superare i 27 mesi a meno che il prezzo di acquisto è basato solo sul valore di mercato al momento dell'acquisto, nel qual caso i periodi di offerta possono essere lunghi fino a cinque anni. Il piano può prevedere fino a 15 sconto sia sul prezzo all'inizio o alla fine del periodo di offerta, o una scelta di minore tra i due. Piani che non soddisfano tali requisiti sono non qualificato e non portano alcun vantaggio fiscali speciali. In un tipico ESPP, dipendenti iscriversi nel piano e indicano quanto verrà detratto dal loro stipendi. Durante un periodo di offerta, i dipendenti partecipanti hanno fondi regolarmente trattenute dalla busta paga (su una base al netto delle imposte) e detenuti in conti indicati in preparazione per lo stock di acquisto. Al termine del periodo di offerta, ogni partecipante accumulato fondi sono utilizzati per acquistare azioni, di solito con uno sconto specificato (fino a 15) dal valore di mercato. E 'molto comune avere una funzione di sguardo-back in cui il prezzo del dipendente paga è basato sulla più bassa del prezzo all'inizio del periodo di offerta ovvero il prezzo al termine del periodo di offerta. Di solito, un ESPP permette ai partecipanti di recedere dal piano prima del termine del periodo di offerta e hanno i loro fondi accumulati restituiti al loro. E 'anche comune per permettere ai partecipanti che rimangono nel piano per cambiare il tasso di loro deduzioni di libro paga col passare del tempo. I dipendenti non sono tassati fino a quando non vendere le azioni. Come con le opzioni di incentivazione azionaria, c'è un anno periodo di detenzione una yeartwo per beneficiare di un trattamento fiscale speciale. Se il dipendente detiene il titolo per almeno un anno dopo la data di acquisto e due anni dopo l'inizio del periodo di offerta, vi è una disposizione di qualifica, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sul minore tra (1) la sua attuale profitto e (2) la differenza tra il valore delle azioni all'inizio del periodo di offerta e il prezzo scontato a partire da tale data. Ogni altra utile o perdita è una plusvalenza a lungo termine o la perdita. Se il periodo di detenzione non è soddisfatta, non vi è una disposizione squalificante, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di acquisto e il valore delle azioni a partire dalla data di acquisto. Ogni altra utile o la perdita è una plusvalenza o minusvalenza. Se il piano prevede non più di 5 sconto sul valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio e non ha una funzione di look-indietro, non vi è alcun costo di compensazione ai fini contabili. In caso contrario, i premi devono essere contabilizzati molto simile a qualsiasi altro tipo di stock option.
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